【米国株】エクソンモービルがやばい！安定収益と環境問題への挑戦が共存するエネルギー巨人

40年以上の連続増配と環境問題への取り組みを両立
安定収益と環境問題への挑戦が共存するエネルギー巨人「エクソンモービル」

会社概要

正式名称：エクソンモービルコーポレーション (Exxon Mobil Corporation)
銘柄コード：XOM
業種：エネルギー
本社：テキサス州アーヴィング市
時価総額：419,956.6415 百万ドル
米国市場の時価総額ランキングで17位

設立: 1870年
従業員数: 約75,000人

事業内容:

上流事業：探査・生産
中流事業：輸送・精製
下流事業：販売・マーケティング

主要地域:

北米
欧州
アジア

業績サマリー

※売上高、営業利益。キャッシュフロー。株価。配当金と配当利回りの実績サマリー（決算より）

強み

世界最大級の規模と豊富な埋蔵量

石油・ガス探査・生産における世界最大級の企業
2023年末時点の埋蔵量は約250億バレル相当
豊富な埋蔵量は安定した収益源となる

効率的な事業運営と高い収益性

上流から下流まで一貫した事業展開
効率的な生産・輸送・販売体制

積極的な投資と技術開発

シェールガスや深海油田などの新規事業への積極投資
研究開発への年間投資額は約100億ドル
技術革新による生産コスト削減

安定した財務体質

高い自己資本比率 (約40%)
低い負債比率 (約20%)
安定したキャッシュフロー

40年以上の連続増配

株主還元への強いコミットメント
40年以上の連続増配記録

弱み

1. 石油価格変動の影響

石油価格下落時の収益悪化
2020年の新型コロナウイルス感染症の影響で株価が約50%下落

2. 環境問題への対応

脱炭素化の動きによる事業環境の変化
環境規制強化によるコスト増加
再生可能エネルギーへの投資拡大が必要

3. 政治情勢の影響

産油国における政治情勢不安による事業リスク
2022年のロシアによるウクライナ侵攻の影響でエネルギー市場が不安定化

4. 新規事業への投資リスク

シェールガスや深海油田などの新規事業は開発リスクが高い
投資回収までに時間がかかる

競合会社

シェブロン (CVX)
BP (BP)
ロイヤル・ダッチ・シェル (RDS.A)
コノコフィリップス (COP)

セクター状況

2023年は石油価格上昇によりエネルギーセクターは好調
今後は、脱炭素化の動きにより、再生可能エネルギーへの投資が加速
エネルギー市場は変動が大きいため、長期的な視点での投資が必要

今後の展望

石油価格の動向に左右される
新規事業への投資が成功すれば、成長が見込める
環境問題への対応が重要
2023年第4四半期の決算は市場予想を上回る

企業分析

成長
過去5年間の売上高は年平均約2%成長
今後は、新規事業への投資による成長を目指す

今後の見通し・将来性
2024年の売上高は3800億ドル、純利益は600億ドルを予想
エネルギー市場は今後も需要が拡大していくと予想
石油価格の動向、新規事業の成功、環境問題への対応などが重要

注意すべき要素・リスク

石油価格
新規事業
環境問題
政治情勢
経済成長

急落
2020年、新型コロナウイルス感染症の影響で石油価格が急落し、株価も下落
急騰
2023年、ロシアによるウクライナ侵攻の影響で石油価格が急騰し、株価も上昇

年収
従業員の平均年収は約10万ドル

好材料

石油価格上昇
新規事業の成功
環境問題への取り組み

悪材料

石油価格下落
新規事業の失敗
環境規制強化

配当

2023年の1株当たり年配当金は3.68ドル
41年連続増配中

権利確定日

2月、5月、8月、11月

配当支払日

3月、6月、9月、12月

まとめ

エクソンモービルは、世界最大級の石油・ガス会社であり、40年以上の連続増配記録を持つ安定した企業です。
しかし、石油価格変動や環境問題などのリスクも存在します。
世界最大級の規模と豊富な埋蔵量、効率的な事業運営、積極的な投資と技術開発、安定した財務体質などの強みを持つ一方、石油価格変動、環境問題、政治情勢、新規事業への投資リスクなどの弱みも存在します。

参考